El comercio de pares es una estrategia comercial popular que intenta aprovechar las ineficiencias del mercado para obtener ganancias. Este enfoque, en su formulación clásica, utiliza la información de sólo dos poblaciones (una población y sus pares) en la formación de las señales comerciales. El objetivo de este artículo es sugerir una versión multivariante de pares de comercio, que tratará de crear un par artificial para un determinado stock basado en la información de m activos, en lugar de uno solo. El desempeño de tres versiones diferentes del enfoque multivariado fue evaluado para el mercado financiero brasileño utilizando datos diarios de 2000 a 2006 para 57 activos. Teniendo en cuenta los costos de transacción realistas, el análisis del rendimiento se llevó a cabo con el cálculo de los rendimientos bruto y excesivo, los cálculos beta y alfa y el uso de métodos de arranque para comparar los indicadores de rendimiento con las carteras con señales comerciales aleatorias. La principal conclusión del trabajo es que la versión propuesta fue capaz de superar los retornos de referencia y carteras aleatorias para la mayoría de los parámetros. El desempeño también se encuentra superior a la versión clásica de la estrategia, Perlin (2006b). Otra información derivada de la investigación es que la estrategia propuesta recoge la volatilidad de los datos, es decir, las desviaciones estándar anualizadas de los retornos son bastante altas. Pero, tal evento es "pagado" por los altos retornos positivos en las posiciones largas y cortas. Este resultado también está respaldado por los ratios de sharpe anuales positivos presentados por la estrategia. En cuanto al riesgo sistemático, los resultados mostraron que la estrategia propuesta tiene una beta estadísticamente significativa, pero no tiene un alto valor, lo que significa que la relación entre retorno y riesgo para las reglas comerciales sigue siendo atractiva. Descargar información Si experimenta problemas al descargar un archivo, compruebe si tiene la aplicación adecuada para verla primero. En caso de problemas adicionales, lea la página de ayuda de IDEAS. Tenga en cuenta que estos archivos no están en el sitio IDEAS. Por favor sea paciente ya que los archivos pueden ser grandes. URL del archivo: mpra. ub. uni-muenchen. de/8309/1/MPRA_paper_8309.pdf Información bibliográfica Investigación relacionada Referencias Estadística correcciones Cuando solicite una corrección, por favor mencione el identificador de este ítem: RePEc: pra: mprapa: 8309. Ver información general sobre cómo corregir material en RePEc. Para preguntas técnicas sobre este tema, o para corregir sus autores, título, resumen, información bibliográfica o de descarga, contacte: (Ekkehart Schlicht) Si ha creado este artículo y aún no está registrado en RePEc, le recomendamos que lo haga aquí. Esto permite vincular tu perfil a este elemento. También le permite aceptar citas potenciales a este tema de las que no estamos seguros. Si faltan referencias, puede agregarlas usando este formulario. Si las referencias completas enumeran un elemento que está presente en RePEc, pero el sistema no enlazó con él, puede ayudar con este formulario. Si sabe de los elementos que faltan citando éste, puede ayudarnos a crear esos vínculos añadiendo las referencias relevantes de la misma manera que se ha indicado anteriormente, para cada elemento referente. Si usted es un autor registrado de este artículo, también puede comprobar la pestaña "citas" en su perfil, ya que puede haber algunas citas esperando confirmación. Tenga en cuenta que las correcciones pueden tardar un par de semanas en filtrarse a través de los distintos servicios de RePEc.
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